|
|
|
|
 |
|||
|
|
|||
 |
|||
|
|
|||
|
|
|||
На прошлых занятиях мы рассматривали страховые полисы с ограниченным сроком (Term Life Insurance), сегодня же мы приступим к рассмотрению совершенно иного класса полисов: пожизненному страхованию (Whole Life Insurance) или, как его еще называют: накопительному страхованию (Cash Value). Выделим общие принципы такого страхования в отдельную главку, чтобы затем, базируясь, на этих принципах изучить производные виды такого страхования.
Накопительное страхование
Это такой вид страхования, который предусматривает не только получение возмещения в случае смерти, но и некоторое инвестирование, то бишь включает в себя по сути два финансовых продукта:
- Страховку с ограниченным сроком;
- Инвестиционный (сберегательный) счет.
Помните, в Советском Союзе были в ходу продуктовые наборы, куда вкладывался кусочек сервелада и карие рыбьи глаза в томатном соусе? Так вот, накопительная страховка – это то же самое.
Вспомним Маниного жениха Джона и заставим его купить этот вид полиса. Когда он в возрасте 25 лет было решил купить страховку с ограниченным сроком на $1000, то компания предложила ему заплатить $1 страховых сборов. За накопительную страховку с тем же возмещением компания возьмет с юноши уже $2. Куда же денется лишний доллар? Часть его пойдет на оплату услуг менеджеров и страховых агентов, никто ведь не работает бесплатно. Давайте условно определим эти затраты в 4 цента. Остальные 96 центов будут компанией инвестированы. На следующий год страховой сбор должен составить уже $1.03, потому что Джон постарел и частично подорвал здоровье женитьбой на Мане, однако при заключении полисного соглашения он договорился, что как платил $1, так и будет. Откуда же компания возьмет недостающие 3 цента? Из инвестиций. За год они принесли некоторый интерес, откуда компания изымет дефицит в сборах, а оставшуюся сумму (если она останется) реинвестирует.При этом, не забывайте, что Джон платит не $1, а $2 сборов, из которых один доллар пополняет его сберегательный счет. Таким образом, к концу второго года у Джона на сберегательном счету будет $2 его инвестиций за два года плюс интерес, образовавшийся за два года минус дефицит в страховых сборах за два года. Сберегательная часть, которую выплачивает Джон в составе страховых сборов вычисляется компанией как раз исходя из необходимости покрытия дефицита в сборах. Я надеюсь, что все понятно?
Тогда давайте посмотрим:
Почему Не Нужно Покупать Накопительную Страховку
Прежде, чем ответить на этот вопрос я хочу напомнить, что этот вид страховки был чрезвычайно популярен еще десять лет назад. Дело в том, что прямое инвестирование считалось уделом богатых, и человек со средним доходом с трудом мог найти финансового советника или инвестиционного менеджера, чтобы передать ему управление своими финансами. Накопительная страховка предлагала очень простую и дотупную возможность такого менеджмента.С тех пор произошли драматичесие изменения и инвестирование перстало быть забавой богатых, но превратилось в общенациональный вид спорта, а финансовых советников развелось как собак нерезанных, и рассматриваемый вид страхования теряет привлекательность.
Почему? Об этом – на следующем занятии.
